Comprar un negocio en funcionamiento: qué revisar antes de buscar financiación

Emprender un negocio no es sencillo. Comenzar desde cero, menos aún. Por eso, comprar un negocio en funcionamiento que ya tiene clientes, proveedores y una actividad que genera ingresos es una alternativa interesante. Sin embargo, que un negocio funcione no significa necesariamente que sea rentable ni que sus cuentas estén saneadas. Antes de dar el paso, deberías investigar a fondo su situación económica.

Cinco puntos que comprobar antes de adquirir una empresa

Comienza estudiando el sector y sus perspectivas de futuro. ¿Cómo está evolucionando la demanda? ¿Y los hábitos de los consumidores? ¿Cómo será la competencia en los próximos años? También es importante que identifiques posibles amenazas, como nuevas regulaciones, un aumento de los costes o la aparición de alternativas que reduzcan la cuota de mercado. Así, podrás valorar si la actividad tiene recorrido y tu inversión seguirá siendo viable a medio y largo plazo. Si la imagen global es positiva, puedes pasar al siguiente nivel.

1. Revisa las cuentas y comprueba la rentabilidad real

El primer paso es solicitar la documentación económica de los últimos tres o cuatro ejercicios. No basta con conocer la facturación anual, debes comprobar el beneficio neto. Por tanto, deberías revisar:

• Cuentas anuales y declaraciones fiscales. Incluye los balances y las cuentas de resultados, así como las declaraciones del impuesto de sociedades o del IRPF, según la forma jurídica.
• Facturación y cobros. Comprueba cómo han evolucionado las ventas en los últimos años, quiénes son los principales clientes, si hay estacionalidad o si existe riesgo de impagos.
• Gastos recurrentes. Es fundamental que conozcas los costes del alquiler, suministros, salarios, seguros, compras, mantenimiento y cualquier otro gasto de explotación.
• Deudas pendientes. Los préstamos, créditos, pagos aplazados a proveedores y obligaciones tributarias o con la Seguridad Social podrían pasar a tu cargo, por lo que es mejor conocerlos de antemano.

También es importante que contrastes los datos contables con los movimientos bancarios y las declaraciones fiscales. Y no olvides identificar gastos extraordinarios o ingresos puntuales que puedan distorsionar los resultados.

2. Investiga lo que estás comprando y las cargas ocultas

No todas las operaciones de compraventa son iguales. Por ejemplo, podrías adquirir una sociedad completa o sólo el negocio como unidad económica, con sus respectivas instalaciones, maquinaria, existencias y contratos o cartera de clientes.

La diferencia es fundamental porque determina las responsabilidades que asumirás. Así que, deberías comprobar:

• La titularidad de los locales, vehículos, maquinaria y demás activos incluidos.
• Si existen embargos, reservas de dominio u otras cargas.
• El estado de conservación de las instalaciones y el coste de las reparaciones necesarias.
• Las licencias de actividad y autorizaciones administrativas, así como su vigencia y posible transmisión.
• Los contratos con proveedores, distribuidores y clientes, así como la posibilidad de mantenerlos tras la compraventa.

También es recomendable solicitar certificados de estar al corriente de las obligaciones tributarias y con la Seguridad Social.

3. Analiza la situación de los trabajadores

En España, el artículo 44 del Estatuto de los Trabajadores señala que la transmisión de una empresa que mantiene su identidad no extingue la relación laboral, de manera que el nuevo titular debe asumir los contratos y determinadas responsabilidades laborales.

Por tanto, si el negocio que vas a adquirir tiene empleados, debes saber cuántos son, qué funciones desempeñan, su antigüedad y las condiciones laborales. Revisa nóminas, contratos, cotizaciones, vacaciones pendientes, posibles reclamaciones y convenios colectivos aplicables.

4. Calcula cuánto tendrás que invertir realmente

El precio acordado con el vendedor no suele representar toda la inversión. A esa cantidad, tendrás que añadir los gastos asociados a la operación y el capital necesario para mantener la actividad durante los primeros meses.

Tu presupuesto debería contemplar:

• Precio de adquisición del negocio.
• Impuestos y gastos de asesoramiento jurídico, contable y notarial.
• Gastos relacionados con la financiación de la operación.
• Reparaciones, renovación de equipos o pequeñas reformas.
• Costes de reposición de existencias.
• Alquileres, nóminas, suministros y pagos a proveedores.
• Capital circulante para afrontar posibles retrasos en los cobros.

5. Valora el negocio y prepara la operación para financiarla

Después de examinar toda la información, toca determinar si el precio solicitado tiene sentido. Existen diferentes métodos para calcular el valor de una empresa teniendo en cuenta los beneficios recurrentes, los activos, la cartera de clientes, la posición en el mercado y las perspectivas de continuidad.

Con esa información, podrás preparar un plan de adquisición y solicitar la financiación necesaria, así como prever en cuánto tiempo podrás devolverla. De hecho, el banco querrá conocer las previsiones de ingresos, los gastos futuros y las garantías disponibles.

En este sentido, si decides seguir adelante, Con Aval Sí podría ayudarte a negociar condiciones más ventajosas o, incluso, acceder a un capital mayor con la garantía de sus avales. Así podrás empezar esa nueva aventura pisando firme.

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