La mayoría de las pymes recurren a la financiación externa en algún momento de su vida, ya sea para poner en marcha el negocio, cubrir las necesidades de circulante, emprender un proceso de internacionalización o invertir en equipo productivo e innovar. De hecho, el XV Informe “La Financiación de la Pyme en España” de SGR-Cesgar reveló que “más de la mitad de las pymes (51,2%) necesitaron financiación en 2025.
El acceso a los créditos bancarios, la principal fuente de financiación que eligen las pymes españolas, ha mejorado en los últimos tiempos. El citado informe refiere que, en 2025, el 92,8% de las pymes con necesidades de financiación bancaria la ha obtenido y aceptado. Sin embargo, no todas lo tienen tan fácil.
Además de la situación económica del país y factores estructurales como el marco jurídico o la coyuntura geopolítica internacional, en la concesión de los créditos y otras formas de financiación bancaria influyen variables más específicas relacionadas con el negocio, como la productividad, rentabilidad y el perfil de riesgo de las pymes.
Las entidades bancarias realizan una evaluación de solvencia antes de formalizar determinadas operaciones para comprobar que el cliente podrá asumir los pagos sin caer en una situación de sobreendeudamiento. Para ello, se enfocan en distintos aspectos de su situación económica y financiera:
Ingresos y estabilidad. El banco valora las ganancias del solicitante, el origen de las mismas y si existe una fuente de ingresos suficientemente estable. No se pondera de la misma forma una pyme que tenga una base de clientes sólida y diversificada que otra que dependa de pocos clientes, por ejemplo, pues si los perdiese, su capacidad para hacer frente a las obligaciones económicas contraídas podría verse seriamente comprometida.
Nivel de endeudamiento. Los bancos no solo valoran las ganancias, también tienen en cuenta las obligaciones financieras existentes para estimar la capacidad real de la empresa para afrontar un nuevo pago. La entidad puede consultar la CIRBE (Central de Información de Riesgos del Banco de España) para conocer los préstamos, créditos, avales y otras obligaciones financieras declaradas de la pyme, así como otros ficheros de solvencia y morosidad. Eso significa que tener otros préstamos pendientes o antecedentes de impagos puede influir negativamente en la valoración del riesgo.
Garantías. Según el importe que solicite la empresa, es probable que la entidad bancaria exija garantías, ya sea en forma de avales o activos del propio negocio. El banco elaborará un perfil de riesgo de la pyme para valorar si concede la financiación y bajo qué condiciones.
En general, las entidades bancarias suelen solicitar que las pymes tengan varios meses o años de antigüedad y que sean capaces de generar un mínimo de beneficios. También deben estar al día en el pago de impuestos y con la Seguridad Social.
Las necesidades de financiación de las pymes no son iguales en todos los sectores de la economía. Las empresas que más han tenido que recurrir a préstamos externos se concentran en áreas como Transporte, Agricultura, Comercio y determinados Servicios, según indicó el mencionado informe de SGR-Cesgar.
Al mismo tiempo, la necesidad de aportar garantías ha sido superior a la media en:
Las empresas que innovan (24,7%). Esto se debe a las características propias de este tipo de proyectos, ya que suelen requerir inversiones más importantes antes de generar retornos y, en ocasiones, los resultados económicos de cara al futuro son relativamente inciertos. Desde la perspectiva de la entidad financiera, esa incertidumbre puede traducirse en una mayor percepción del riesgo, por lo que puede exigir garantías adicionales para respaldar la operación y reducir la exposición ante un posible impago.
Las empresas medianas (40,0%), pequeñas (35,2%) y microempresas (22,6%). El tamaño del negocio también marca la diferencia en el acceso a la financiación, el cual no solo está condicionado por la capacidad de pago, sino también por la estructura y los recursos disponibles para respaldar el crédito. Las empresas de menor tamaño suelen disponer de menos activos que puedan utilizar como garantía y, en muchos casos, dependen más de la evolución de su actividad. Por ello, las entidades pueden solicitar garantías que cubran parte del riesgo asociado a la financiación.
En cuanto a la necesidad de avales o garantías, por sectores de actividad se distribuye de la siguiente manera:
Comercio y servicios personales (21,6%)
Servicios a las empresas (19,4%)
Construcción (16,4%)
Educación, sanidad, servicios sociales, cultura y deporte (11,9%)
Agricultura, ganadería, silvicultura y pesca (9,7%)
Las diferencias por sectores, en cuanto a los obstáculos para acceder a la financiación, guardan relación con su forma de generar ingresos, los activos disponibles y la percepción de las entidades financieras del riesgo que supone cada actividad. Por ejemplo, en España, el Comercio y servicios personales son actividades muy expuestas a la evolución del consumo y a los márgenes comerciales, además de tener una estructura patrimonial más limitada.
En lo que respecta a los Servicios a las empresas, una parte importante de los costes de estos negocios suele estar relacionada con el personal, mientras que su continuidad depende de los contratos con los clientes, lo que puede dificultar presentar activos que sirvan como respaldo. En el sector de la Construcción pesan otros factores, como los plazos de los proyectos, la evolución del mercado inmobiliario y las necesidades elevadas de circulante.
En cuanto a Educación, sanidad, servicios sociales, cultura y deporte, así como Agricultura, ganadería, silvicultura y pesca, las propias características de la actividad y la escasa disponibilidad de activos que puedan utilizarse como garantía también condicionan el análisis de riesgo y, por ende, el acceso al crédito.
No significa necesariamente que sean sectores con peor salud financiera, sino que su estructura de ingresos, activos y riesgos puede hacer que el banco pida con más frecuencia garantías para cubrir la operación.
El panorama de la financiación empresarial en España durante 2026 es más favorable que hace unos años, pero las condiciones están cambiando. La Encuesta de Préstamos Bancarios del Banco de España reveló que, en el segundo trimestre de 2026, los criterios de concesión se endurecieron ligeramente y se espera que sigan esa senda en lo que resta de año.
Las entidades financieras están aplicando criterios más estrictos a la hora de conceder financiación empresarial, debido fundamentalmente a un aumento de los riesgos percibidos y los cambios en los indicadores de calidad crediticia. Los sectores más afectados son: el Comercio, la Construcción y, en particular, la Industria Manufacturera, sobre todo las empresas que hacen un uso intensivo de la energía y las que fabrican vehículos de motor.
Por consiguiente, 2026 y 2027 no serán años de crédito cerrado, pero tampoco de financiación fácil. Para las pymes, que son especialmente sensibles a las condiciones bancarias, eso se traduce en contar con unas cuentas más saneadas, mantener un nivel de endeudamiento razonable, demostrar unos ingresos previsibles, justificar el destino de la financiación y aportar garantías.
En cualquier caso, recuerda que con la ayuda de las SGR podrás acceder a la financiación que necesitas. Sus avales te permitirán acceder al crédito de manera más ágil y sencilla, consiguiendo mejores condiciones en términos de plazos y tipos de interés.
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